01. 宏观要闻
1、“升级版”中欧出口管制对话机制第二次会议在京举行
据商务部消息，2026年3月23日，中国商务部安全与管制局江前良局长与欧委会贸易总司雷东内副总司长在北京举行“升级版”中欧出口管制对话机制第二次会议，就出口管制领域各自关切进行深入、富有建设性的沟通，同意继续保持沟通交流，促进中欧产业链供应链稳定与畅通。
2、美联储理事米兰：目前没有看到有必要考虑加息 政策前景仍为降息
美联储理事米兰表示，预计整体通胀率会上升，但要说核心通胀率会上升还为时过早。能源价格上涨抑制需求，抵消部分通胀影响。美联储现在对石油冲击做出反应将极为罕见。油价上涨可能会推高通胀，但目前尚未显现。他还表示，目前没有看到有必要考虑加息，政策前景仍为降息，仍预计2026年将降息四次。
3、高盛将美国经济衰退概率上调至30%
据财联社消息，高盛(Goldman Sachs)称，受油气价格飙升影响，美国经济在未来12个月陷入衰退的概率已升至30%，较此前的预估高出5个百分点。
受能源价格冲击、中东冲突引发的美国金融环境收紧，以及特朗普去年夏天通过的重大税法效力减弱等多重因素影响，高盛首席经济学家哈哲思(Jan Hatzius)已将其对年底失业率的基础预测上调至4.6%。高盛仍预计美联储将在9月和12月降息。该行还预计，今年下半年美国GDP增速将低于趋势水平，预测年化增长率将在1.25%至1.75%之间。
高盛周一早些时候上调了其对今年的油价预测，理由是途经霍尔木兹海峡的能源供应受到长期干扰。高盛表示，该冲突将推高全球通胀率，并拖累全球GDP增幅下降0.4个百分点，但在最坏情况下，其对GDP的影响可能会增长一倍或两倍。
02. 行业新闻
1、北京三部门约谈12家平台企业 通报“内卷式”竞争第一批问题
据央视新闻，北京市市场监管局联合市商务局、市文化和旅游局，依法约谈和行政指导携程、去哪儿网、高德、京 东、淘 宝 闪 购、美团、飞猪旅行、同程旅行、途家民宿、小猪民宿、抖音、快手等十二家平台企业，集中通报开展平台“内卷式”竞争综合整治以来发现的第一批问题，并提出整改要求。
下一步，三部门将继续深化平台“内卷式”竞争综合整治，持续公开通报发现的违法违规问题，紧盯整改落实情况，对整改不力、问题反复、顶风违规的平台企业，依法依规采取措施。建立多方协商机制，组织平台就规则制定、促销活动等听取各方意见，形成长效预防机制，推动平台经济规范健康发展。
2、国家数据局局长刘烈宏：将加快建立全国统一数据产权登记制度
3月24日，国新办举行新闻发布会介绍第九届数字中国建设峰会有关情况。国家数据局局长刘烈宏表示，今年是“十五五”开局之年，也是数据要素价值释放年。
下一步，国家数据局将加快建立全国统一的数据产权登记制度，抓紧出台建设全国一体化数据市场的政策文件，一体推进数据基础制度和数据基础建设，破解数据安全、合规、高效流通的不可能三角难题，为数据要素价值释放提供有力保障。
3、存储芯片正迎供需失衡加剧局面 Wedbush预计部分产品价格将涨超100%
据财联社消息，Wedbush最新报告指出，在需求激增与供应紧张的双重推动下，部分存储产品价格有望出现超过100%的涨幅。
Wedbush分析师在周一发布的报告中表示，DRAM与NAND存储价格正快速上涨，预计2025年第四季度基础上，2026年上半年价格涨幅将达到“三位数”水平。其中，DRAM价格涨幅有望达到130%至150%，NAND涨幅也接近这一水平，显示出存储市场正进入新一轮强劲周期。
03. 板块掘金
1、天风证券研报认为，伴随核电支持性政策落地，在成本稳定的预期下，核电机组中长期盈利波动性逐步收敛，趋向稳定的盈利中枢。叠加核电行业的高成长性，核电行业或将迎来估值重塑。投资建议：持续看好核电运营商的经营稳定性和持续成长性，建议关注核电运营商及相关产业链公司。
2、国泰海通证券认为，游戏板块估值性价比高，回调后持续关注业绩高增长的游戏龙头。近期受AI替代软件等宏观叙事影响，游戏板块调整较多，游戏作为toC的应用产品，运营复杂，壁垒较高，没法通过AI进行直接替代，目前AI的核心价值是助力游戏研发全链路提效，且随着智能NPC、AI陪伴等创新玩法的探索落地，有望开创全新游戏玩法和赛道。
3、信达证券认为，基于对钢铁产业周期的研判，站在当下，在市场流动性充裕、风险溢价上修的环境下，钢铁板块具备较强“反内卷”属性且盈利修复空间较大，优质钢铁企业具备业绩逐步修复带来的优异向上弹性，又具备供给格局改善带来的板块估值抬升空间，板块仍具有中长期战略性的投资机遇。
